2023年旅游市场形势总结

宣布时间：：： 2023-12-25 泉源：：：集团研究院

国家高度重视提振海内旅游消耗，推动旅游业高质量开展。自今年7月国家发改委宣布《关于恢复和扩大消耗的若干步伐》以来，连续出台政策增进旅游消耗，推动文旅融合，富厚旅游供应，增强包管步伐。9月29日，国务院办公厅印发《关于释放旅游消耗潜力推动旅游业高质量开展的若干步伐》，从加大优质旅游产品和服务供应、、、引发旅游消耗需求、、、增强入境旅游事情、、、提升行业综合能力、、、包管步伐等五个方面，提出了推动旅游业高质量开展的30条事情步伐。

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一、、、政策剖析

11月14日，文化和旅游部关于印发《海内旅游提升妄想（2023—2025年）》的通知，围绕增强海内旅游宣传推广、、、富厚优质旅游供应、、、改善旅游消耗体验、、、提升公共服务效能、、、支持谋划主体转型升级、、、深化重点领域刷新、、、提升旅游市场服务质量、、、增强市场综合羁系、、、实验「信用+」工程等9个方面，提出30项主要使命。

地方政府勉励业态立异，围绕工业融合、、、夜经济等加大政策扶持。如黑龙江省商务厅等7部分出台「指导意见」，提出要打造消耗地标、、、升级夜间商圈、、、勉励延时谋划等，哈尔滨妄想开放50座夜间城市公园，推动夜间经济消耗提质升级。山东省围绕服务消耗供应推出勉励错峰休假、、、体育惠民季等十余条行动，扩大餐饮、、、住宿等服务消耗。贵州勉励村超为代表的新消耗场景，充分体现了当下旅游市场对文化、、、赛事等奇异性内容的需求。相关数据平台显示，暑期以来，「夜游」「夜市」搜索量较去年同期增添约80%，95%的住民受访者有夜游妄想。

勉励收支境旅游加速苏醒。出境游方面，8月10 日文旅部宣布恢复出境团队游第三批名单，至此出境团队游目的地扩展至138个，已恢复至2019年水平。9 月交通运输部办公厅宣布《关于做好周全恢复国际邮轮有关事情的通知》，中国沿海口岸周全恢复，东南亚、、、东北亚航线将逐步复航。入境游方面，三季度入境签证政策已恢复至疫情前水平。11月以来，进一步优化入境政策，外国人来华签证申请表，镌汰7个大项、、、15个子项填报内容，优化简化幅度达34%。11月24日，外交部宣布试行扩大单方面免签国家规模，对法国、、、德国、、、意大利、、、荷兰、、、西班牙、、、马来西亚6个国家持通俗护照职员试行单方面免签政策。

二、、、市场剖析

前三季度海内旅游市场加速苏醒，收支境游市场较海内市场苏醒缓慢。

从海内游市场恢复情形看，凭证海内旅游抽样视察统计效果，前三季度海内旅游总人次36.74亿，同比增添75.5%，恢复到2019年同期的80%，住民海内出游总破费3.69万亿元，增添114.4%，恢复到2019年同期的85%。

从收支境游市场情形看，凭证天下移民治理机构数据，前三季度收支境职员恢复到疫情同期的57%，呈现逐季好转态势。8月下旬以来，国际客运航班已稳固在疫情前的50%以上，2023年冬春航季国际妄想客运航班量约为2019年同期的7成。中国旅游研究院预测，前三季度入境游人数恢复到疫情前的63%，出境游人数恢复到疫情前的50%�！�2023年上半年出境游大数据报告》显示前五位目的地划分是中国香港、、、中国澳门、、、中国台湾、、、泰国、、、日本。Forwardkeys数据显示，中东北非等出境目的地已恢复到疫情前水平。

从全球旅游市场情形看，休闲旅游苏醒历程较快，海内旅游恢复好于国际旅游。预计2023年度全球国际旅游人数超12.6亿，恢复到2019年同期86%，休闲旅游占所有旅游总人次的60%以上。全球各大区域海内休闲旅游消耗基本恢复至2019年同期，中东地区恢复最快，较2019年增添176%。

三、、、消耗剖析

消耗结构转型升级，需求稳步增添，服务消耗增速快于商品消耗增速。前三季度最终消耗支出对GDP 的累计孝顺率为83.2%，拉动GDP增添4.4个百分点。服务消耗增添势头强劲，服务零售额增添18.9%，显著高于同期社会消耗品零售总额6.8%的增速。前三季度住民人均服务性消耗支出同比增添14.2%，占住民人均消耗支出的46.1%。但消耗信心低迷，较疫情前差别较大。

学生、、、亲子为三季度出游主力，下沉市场进一步苏醒，旅游旺季机票、、、旅馆等价钱大幅上涨。从游客群体看，学生和家长出游人数占比过半。80/90后为暑期出游主力军，占比近6成，00后是最具潜力的市场群体。从地区结构看，下沉市场出游需求启动，前三季度城镇与农村住民旅游人次数据显示，平均每4 个出游游客中有一个来自农村，下沉市场及其15-62 岁的游客增添迅速。从本钱组成看，旅游产品价钱普涨，暑期天下各�。ú缓郯奶ǎ┙刍本弁壬险�14.17%，「旅馆刺客」引市场关注，旅馆客房均价同比上涨46.88%，景区门票均价同比上涨4.63%，游客出游本钱增添。

四、、、细分业态剖析

（一）旅行服务市场

旅行服务业苏醒分化，O T A企业业绩坚持强劲反弹，古板旅行社恢复缺乏预期。从OTA企业看，携程前三季度营收341.8亿元，同比增添127.7%，恢复到2019年同期的125%，净利润86亿元，是2019年同期的1.72倍。旅馆预订和国际营业是主要支持。第三季度海内旅馆预订量同比增添凌驾90%；；较2019年同期增添凌驾70%。出境旅馆和机票预订恢复到2019年同期80%左右。国际OTA平台总预定量较疫情前同期增添凌驾100%。同程旅行前三季度，营业收入89.4亿元，同比增添71.3%，归母净利润12.4亿元，同比扭亏，较2019年同期划分增添61%、、、111%。三季度营收与净利润立异高，主要是暑期旅游旺季需求释放优异，同时公司持续扩大下沉市场渗透，交织销售率稳步提升下，付用度户立异高，年付用度户达2.25亿，同比增添12.1%，环比增添3%，月付用度户4420 万，同比增添20.1%，环比增添5%。从古板旅行社看，上半年旅行社海内组团人次恢复到疫情前75%，接待人次恢复到疫情前的89%，入境游接待人次仅恢复到疫情前5.6%，出境游组团人次仅恢复到疫情前5%。

（二）景区市场

海内长线游持续升温，自然人文景区更受游客接待，赛事演出、、、研学游、、、避暑游成为热门趋势。据《2023年暑期旅游报告》，暑期海内景区门票已恢复并凌驾疫前水平，预订人次恢复至2019年的315%。

其中，人文景观类景区同比2019年预约增添超2.5倍，深受游客喜欢�！肝怀⊙莩岜几耙蛔鞘小�，「演艺+旅游」新业态，对目的地城市旅游消耗刊行动用显著。据中国演出行业协会数据显示，今年前三季度，大型演唱会、、、音乐节演进场次1137场，观演人次1145万，平均跨城观演率凌驾60%。暑期超七成国家级旅游度假区外地游客较同期上涨，平均涨幅为11%，外地游出游意愿同比下降14%�？土髀苡芍饕驮闯鞘邢蛑诙嘣抖四康牡厝蚶┥��；；钡厍�、、、东北地区、、、西南地区以及内蒙古、、、西藏和新疆部分地区游客流入量占比普遍凌驾2019年。

景区企业业绩持续改善，多家企业盈利能力超疫情前水平。三季度九华旅游、、、长白山、、、西域旅游、、、三特索道营收及利润创立了上市以来新高，黄山旅游、、、天目湖等已基本恢复2019年同期水平，桂林旅游、、、三峡旅游、、、云南旅游还未恢复到疫情前水平。张家界、、、曲江文旅仍处于亏损状态，其中张家界主要受新项目亏损影响�；；粕铰糜吻叭径壤奂平哟慰�353.35万人，突破2019年历史最高点，公司加速旅馆产品供应，结构餐饮营业和治理输出营业，并与IP端营业开展「旅游+动漫」相助商讨。天目湖三季度营收、、、归母净利润恢复至三年以来最高水平，划分为2019年同期的115%、、、94%，前三季度实现营收4.75亿元，较2019年同期增添22%，实现归母/扣非净利润同比扭亏为盈，整体收入增添较快，净利润恢复相对平稳，主要得益于旅馆扩容、、、景区新增夜游项目，新消耗场景及活动的打造。

（三）旅游零售市场

海南离岛免税基本恢复2021年水平，中秋国庆双节时代销售数据大幅上涨。凭证�？诤９厥�， 2023年1-10月海南离岛免税销售额382.3亿元，同比增添29.7%，恢复至2021年的94%；；离岛购物人次579万人次，同比增添60.5%，凌驾2021年同期水平。1-10 月客单价6599元。2023年中秋、、、国庆「双节」假期离岛免税销售金额13.3亿元，较2022年国庆假期增添117%；；免税购物人数17万人次，较2022年国庆假期增添143%，客单价7824元，高于2023年上半年整体7041.8元的客单价，但较五一时代下降3.4%。

韩国免税整体销售不振，企业营收规模下滑，三季度泛起亏损�：：：庋笥慰秃秃Ｄ谧∶衩馑肮何锶舜嗡�，但销售金额同比下滑严重，2023年1-10月，韩国离岛免税销售额86.4亿美元，同比下降26.05%，购物人次1777.6万人次，同比增添112.2%，客单价485.9美元，同比下降65.2%，向外国人销售额69.5亿美元，同比下降35.7%，外国人客单价1469美元，同比下降85.44%�：：：馑捌笠档谌径确浩鹂魉�，但前三季度整体仍坚持盈利，2023年前三季度，乐天免税营业收入120.6亿人民币，同比下降39.8%，营业利润1.58亿元，营业利润率1.3%。新罗免税营业收入116.6亿元，同比下降32.2%，营业利润2.8亿元，营业利润率2.4%。

国际旅游零售企业依赖并购坚持业绩增添。2023 年前三季度，Dufry营业额（Core Turnover）736.1亿元人民币（93.83亿瑞郎），同比增添19.2%。1-9月， EBITDA70.1亿元人民币（8.935亿瑞士法郎），利润率(EBITDA Margin)9.5%。各业态占营业额（不含全球配送中心营业）比重划分为：：：餐饮营业占营业额比重32%、、、免税营业占比37%、、、有税营业占比31%。

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（四）旅馆市场

旅馆龙头企业业绩亮眼，前三季度基本恢复到疫情前水平。从谋划指标看，前三季度龙头企业整体R e v P A R恢复2019年同期水平，其中第三季度大幅超2019年同期水平，环比第二季度显著改善。一至三季度，华住境内Re v P AR划分恢复至118%/121%/129%，锦江境内R e v P A R划分恢复至103%/109%/113%，首旅焦点门店RevPAR划分恢复至100%/109%/117%。从财务数据看，锦江旅馆前三季度实现营收110亿元，恢复至2019同期的97%；；实现归母净利润9.75亿元，恢复至2019年的112%。首旅旅馆前三季度实现收入59亿元，恢复至2019同期的95%；；归母净利润6.85亿元，恢复至2019同期的95%�；；∏叭径仁迪钟�163亿元，较2019年同期增添96%，实现净利润33.42亿元，是2019年同期的2.9倍�；；≡ぜ�10 月海内旅馆 RevPAR 恢复至120%，四序度预计恢复至115-120%，有望继续领先行业。

连锁品牌在市场扩张历程中，一直反覆运算升级自身产品效果和战略结构，中高端逐渐成为市场增量开展的主力，竞争愈发强烈。据迈点研究院不完全统计，前三季度我国旅馆市场新开业项目共1499家，其中，中端及中高端旅馆开业数目划分为555和644家，合计占总开业数目的比例靠近80%；；重新签约项目来看，前三季度我国旅馆市场新签约项目1251家，中端及中高端旅馆新签约数目划分为433和457家，合计占总签约数的比例约为70%。

无品牌效应、、、无会员系统、、、无自主订房渠道的众多中小旅馆品牌及单体旅馆仍在面临近两年积压的房租、、、人为、、、职员流失等问题短期内难以解决，谋划恢复难度大，不良资产逐渐增添，资产拍卖成为常态。今年前三个季度，我国旅馆资产生意市场，拍卖、、、翻牌速率不减，涉及规模普遍，一线城市、、、新一线城市以及低线城市均有涵盖。

（五）邮轮市场

国际市场，邮轮旅游需求强劲，邮轮公司业绩持续改善；；海内市场，国际邮轮逐步复航。三季度嘉年华集团实现自2020年疫情来首次盈利，当季营收69亿美元，创历史新高，登船游客量恢复至疫情前水平�；；始壹永毡惹叭径仁迪钟�106亿美元，同比增添69%，实现净利润14.2亿美元，同比增添186%。挪威邮轮前三季度实现65.6亿美元，同比增添97%；；实现净利润2.7亿美元，同比增添115%。海内国际邮轮最先复航，现在宣布2024年以内地为母港的复航邮轮9艘，划分是皇家加勒海洋光谱号、、、地中海荣耀号、、、地中�；Ｑだ煤�、、、爱达魔都号、、、爱达地中�：：：�、、、招商伊顿号、、、蓝梦之星号、、、挪威邮轮奋进号以及胜景天下壹号，主要以日韩和东南亚航线为主。