2024年旅游业趋势剖析

宣布时间：：： 2024-02-07 泉源：：：集团研究院

602321bf-45c5-4576-a47b-4a05281f01a81707266585617

�？？？诠拭馑俺牵╪g电子游戏免税供图）

?全球经济坚持低速增添，，，消耗信心处历史低位水平。。。目今全球经济继续重新冠疫情和乌克兰�；兴招�，，，但苏醒历程仍然缓慢且不平衡，，，经济分化，，，重大性、、严肃性、、不确定性仍在上升，，，尤其美国大选不确定性可能带来大国竞争加剧等地缘政治风险。。。相关机构预测数据显示，，，今年全球经济增速在2.5%-3.1% 之间。。。全球消耗信心显着低于疫情前水平，，，OECD消耗信心指数2022年6月份创下40多年来的最低点后，，，有所反弹，，，但反弹高度不睬想，，，预计今年尚有下行的可能。。。

一、、宏观情形剖析

海内经济稳中求进，，，勉励培育新的消耗增添点。。。今年的中央经济事情聚会在「稳中求进」的总基调下，，，提出了「以进促稳」和「先立后破」的新要求，，，预计2024年海内GDP增速将坚持在5.0%左右。。。今年九项重点事情中与旅游业相关的，，，一是打造生物制造、、商业航天、、低空经济等若干战略性新兴工业，，，低空旅游属于低空经济领域。。。二是着力扩大海内需求，，，推动消耗从疫后恢复转向持续扩大，，，培育壮大新型消耗，，，大力开展文娱旅游、、体育赛事、、国货「潮品」等新的消耗增添点。。。三是是扩大高水平对外开放。。。切实买通外籍职员来华经商、、学习、、旅游的堵点。。。消耗弹性短期越发依赖于海内宏观经济情形的整体预期以及住民收入的稳固增添，，，预计2024年消耗增添呈现前低后高特点，，，主要与今年的基数有关。。。

二、、旅游业三大市场趋势剖析

海内旅游业将回归正�；鎏硭俾�，，，增速主要取决于宏观经济基本面。。。从总量看，，，疫情前2012年-2019年海内旅游人次年复合增添率为12%，，，同期G DP平均增速为7%。。。我们预计今年市场增速坚持在10%左右（WTTC预测未来十年旅游业增速约是经济增速的2倍）。。。

履历了短途游到海内远程游的转变，，，今年有望迎来收支境游的周全恢复。。。从2023年恢复情形看，，，收支境游显着滞后，，，凭证天下移民治理机构数据，，，前三季度收支境职员恢复到疫情同期的57%，，，呈现逐季好转态势。。。从部分出境目的地数据看，，，香港、、澳门无论是出游人次绝对数照旧恢复程度的相对数都领先于其他境外目的地。。。绝对数方面，，，泰国、、日本等古板出境目的地仍处于领先职位，，，恢复程度方面，，，迪拜、、新加坡、、马来西亚恢复相对领先。。。从入境游数据看，，，入境外国人次苏醒较慢，，，前10个月上�！�、、北京重点口岸入境的外国人仅恢复到疫情前的31%和27%。。。

2024年陪同签证流程优化及航空运力补足，，，预计出境游将加速苏醒，，，2023/2024年冬春航季国际航线客运航班妄想量已经恢复至上一航季的70.7%。。。入境游受到国家政策大力扶持以及中美关系回暖影响，，，可能成为新的市场增添点。。。参考国际旅游苏醒历程，，，预计2024年收支境游恢复到疫情前的80%左右，，，收支境游工业链周全恢复需要时间。。。天下旅游及旅行理事会预测较为乐观，，，以为我国的出境旅游到2024年底可能会恢复到疫情前水平。。。

三、、细分行业远景剖析

（一）旅行服务

旅行服务板块两级分化。。。O T A恢复已超2019年水平，，，古板旅行社恢复落伍于整体行业。。。自助游、、半自助游的开展趋势持续深化，，，2024年OTA在线平台有望继续坚持增添（参考国际企业苏醒历程，，，国际市场早于海内一年恢复，，，国际OTA平台Booking2023 年虽然增速放缓，，，但前三季度仍然坚持近30%的增添），，，收支境游产品是主要发力点，，，古板旅行社整体规�；蚪醵�，，，但跟团游不会消逝，，，仍然有利基市场时机，，，质量化的小团、、目的地成团可能是主流偏向。。。

商旅市场增添趋势能否延续取决于整体经济及企业谋划状态。。。GBTA《2023年差旅指数展望报告》预测全球差旅支出有望在2024年凌驾2019年的水平，，，抵达1.4万亿美元，，，2027年的差旅支出将靠近1.8 万亿美元。。。中国市场今年的差旅支出将达3607亿美元，，，同比增添39%。。。但商旅市场能否持续走高，，，主要取决于企业的盈利情形，，，现在中国企业盈利情形不乐观，，，规模以上工业企业营业利润处于负增添区间，，，不少企业调低差旅标准，，，压降用度。。。

（二）景区

收支境游恢复对景区业绩增添带来动力和压力，，，市场或将进一步分化。。。从市场规�？？？�，，，2012- 2019年A级景区营业收入复合增添率为7.23%。。。预计2024年维持增添态势，，，但增速相比2023年有所放缓，，，行业规�；净指粗� 2019 年水平。。。从业态趋势看，，，有内容、、有场景、、文旅融合的产品更受市场青睐。。。自然人文景区逐渐向内容、、服务、、衍生产品转型；主题公园头部企业IP和流量优势将越发显着；海内优质的休闲度假供应相对稀缺，，，业态融合化产品和服务是未来的开展重点。。。从营销渠道看，，，「在线种草+线下场景回归」「短视频+直播」的营销模式逐步形成，，，消耗者通过短视频、、图文方式种草景区，，，并线上下打卡纪录，，，分享个人体验。。。

（三）旅游零售业

海南离岛免税、、收支境机场免税恢复仍有压力。。。虽然机构对市场持起劲态度，，，中金预计中海内地住民境外消耗回流总额有望达约2534亿元，，，占境外购物总支出的约19%。。。离岛、、机场、、市内免税管道均具开展空间。。。但从2023年恢复情形看，，，海南离岛免税渗透率走低，，，2023年前10个月海南游客出港量抵达新高为2305.36万人次，，，凌驾2019年同期7.66%，，，但1-10月离岛免税购物渗透率（现实购物人次/海南游客出港量）仅为25.13%，，，2022年高点为34.9%，，，收支境机场店恢复缓慢，，，购物转化率等缺乏疫情前。。。随着出境游的恢复，，，消耗外流的压力仍然保存。。。

海南自贸港的封关政策、、市内免税政策将为市场名堂增添变量。。。�：：Ｄ�2025年全岛封关运作渐进，，，之后离岛免税政策会有怎样的转变是市场关注的重点。。。市内店政策2024年或许率会出台，，，额度、、品类、、提货方式等实验细则将影响市场的空间。。。总体看，，，政策有限铺开是大的趋势，，，品牌和商业运营综合实力是旅游零售商修建护城河的要害。。。

国家高度重视入境游、、国货「潮品」崛起等为旅游零售业带来新的机缘。。。入境游方面，，，参考韩国免税业开展履历，，，其免税业开展壮大伴着着入境游市场的崛起，，，而我国免税业之前的开展逻辑一直是消耗回流，，，免税业作为增进中国品牌「走出去」的作用施展的并不充分。。。2024年国家扶持入境游的刻意很是坚决，，，这也要求免税业要在入境游增进妄想中找到自身定位，，，要从服务中国游客向服务国际游客延伸。。。国货「潮品」方面，，，视察发明，，，2023年79.9%的消耗者增添了国产品牌的消耗，，，高于2020年的73.3%。。。古板依赖入口的消耗品类，，，已经从国际品牌最先趋向国货。。。�：：９刈苁鹗菹允�，，，今年1至11月化妆品入口金额同比下降14.8%。。。从2014年到2021年，，，我国化妆品入口额一直坚持高速增添，，，但今年以来已经连续8 个月下跌。。。但同时，，，1-11月海内化妆品零售额坚持增添，，，同比增添4.7%。。。针对这一趋势，，，也要求海内旅游零售商要重组营业结构。。。

上游奢侈品市场势头削弱，，，或将影响市场增速。。。一是奢侈品市场增添乏力，，，贝恩预计凭证牢靠汇率2023年全球奢侈品市场预计增添8%-10%，，，个人奢侈品市场预计增添4%，，，2024年个人奢侈品市场的体现疲软，，，同比增速将维持在中低个位数的水平。。。二是国际化妆品销售走低，，，双十一美妆个护整体大盘下滑，，，欧莱雅三季度增速放缓，，，高端护肤品增添乏力；雅诗兰黛2023年6-9月销售额同比下滑10%；今年双11时代，，，美妆个护全网销售额786亿元，，，相比去年下滑4.38%，，，尤其众多美妆大牌泛起双位数下滑。。。三是奢侈品也保存周期性，，，重新部奢侈品牌销售额增添率看，，，奢侈品行业可能进入增速放缓的时间周期。。。

（四）旅馆

2024年旅馆企业业绩增添主要驱动力可能从平均房价上涨向入住率提升转变。。。2023年前三季度旅馆企业的业绩改善主要依赖平均房价的上涨，，，入住率尚未恢复到疫情前水平。。。进入四序度以来，，，平均房价持续走低，，，可能预示这未来趋势的切换。。。

连锁化提升带来新机缘，，，中高端旅馆市场辽阔。。。凭证《中国旅馆集团及品牌开展报告》，，，2022 年我国旅馆住宿业较2020年镌汰2.7万家，，，旅馆连锁化率升至38%，，，但较蓬勃国家的60%仍有差别，，，旅馆品牌化仍有很大空间。。。别的，，，随着我国中等收入群体显著扩大，，，将对中高端旅馆需求形成有力支持，，，未来更个性化的品牌型、、精选型高端旅馆将更受青睐。。。

下沉市场连锁化率有待提升，，，保存一定潜力。。。据《2023中国旅馆行业开展报告》最新数据显示，，， 2022年差别地区的旅馆连锁化率也不尽相同。。。一线城市旅馆业设施连锁化率为60.64%，，，副省级城市及省会城市的连锁化率48.58%，，，其他城市为30.67%，，，重新部旅馆集团的开展数目上来看，，，已往几年70%的新增旅馆泉源于下沉市场中，，，近50%来自于存量升级，，，未来这一比例还将继续增添。。。

头部旅馆集团依托其强盛的会员基础、、成熟的运营治理系统和完善的品牌矩阵等优势始终坚持着快速扩张的态势，，，行业集中度持续提升。。。凭证中国前三大旅馆集团宣布的年报，，，阻止2022年底，，，规模前三的旅馆集团客房总数为238.1万间，，，同比增添11.3%。。。凭证中国饭馆协会最新宣布的《中国旅馆集团及品牌开展报告》，，，上述客房数目在连锁旅馆市场的占有率抵达43.05%，，，而2019年的占有率为39.72%。。。

特色化开展助力服务和产品立异。。。消耗者对场景化购物、、娱乐、、文化、、美食和其他生涯方式领域的多样化需求将继续推动行业的消耗升级和结构演变，，，这为旅馆运营商及治理方立异服务和产品提供了新的开展偏向。。。以亚朵旅馆为例，，，亚朵提倡打造差别化住宿体验，，，除了知足大部分游客的共性需求之外，，，亚朵还为用户打造了艺术、、运动、、阅读等质量「生涯方式」体验。。。别的，，，亚朵集团推出17个服务触点，，，细化颗粒度，，，为客户提供笼罩旅程全周期的服务体验，，，迩来深受市场青睐，，，规模一直扩大。。。

（五）邮轮

国际邮轮已恢复到疫情前水平，，，今年仍将坚持增添。。。凭证国际邮轮协会数据，，，2023年全球邮轮客运量预计抵达3150万人次，，，恢复至2019年的106%。。。未来四年，，，全球邮轮游客量将坚持6%的年复合增添率。。。

我国邮轮工业具有较大的开展空间。。。自2006年我国邮轮市场起步以来，，，游客量年均增添40%以上，，， 2016年我国凌驾德国成为全球第二大邮轮市场，，，并发动亚太地区成为继北美、、欧洲之后的第三大区域市场。。。虽然2017年抵达峰值后，，，由于地缘政治事务、、分销渠道瓶颈和运力增添过快等多重因素影响，，，中国邮轮市场进入低迷期，，，之后叠加新冠疫情爆发，，，邮轮市场处于险些停摆状态，，，但前十年的快速增添，，，足以证实市场需求极为兴旺，，，尤其是首艘国产邮轮下水带来的外溢效益，，，未来邮轮旅游或将获得更多消耗者的关注。。。2024年我国的国际邮轮航线有望迎来快速反弹，，，预计2025年恢复到疫情前水平。。。相关预测以为，，，2026年中国邮轮将进入第二个黄金开展期。。。